Куй железо пока горячо, или почему топовые фонды инвестируют на красном рынке

На днях исследовал рынок и получил интересные цифры — в среднем 30 млрд.$ инвестируется в крипто-стартапы на ранних стадиях ежегодно (см. скриншот).

Я собрал статистику за 2,5 года, начиная с января 2021 года. За это время крипто-стартапы привлекали примерно одинаковые деньги. 

Несмотря на то, что все падает и красный рынок, фонды и крупные игроки рынка именно сейчас закладывают свою будущую прибыль. 

В то время, когда толпа продает и паникует, большие и умные деньги создают портфель. Топовые фонды не снижают аппетиты, а, наоборот, газуют вперед — не только продолжают инвестировать, но и увеличивают свои аллокации в проектах. 

С января 2021 года только из США в крипто-стартапы пришло более 75 млрд.$ (см. скриншот). Особенно отличился март 2023 года с суммой инвестиций 7,8 млрд.$.

Причем игроки с самыми большими деньгами заходят на поздних стадиях, когда уже очевидно — полетит проект или нет. Поэтому, если у вас крупный капитал, лучше всего инвестировать на последних раундах. У нас как раз для этого есть твердые сделки, в которых выживаемость компаний 98%+. 

Если капитал небольшой, можно заходить на более ранних стадиях с мелкими чеками. Этой историей часто пользуются ангелы — частные инвесторы, которые поверили в проект на самом раннем этапе. В этом случае потенциал сделок больше, но и риски выше.

Андрей Меркулов @tinvest