В чем секрет Джефа Безоса

Джеф Безос — создатель компании Amazon, один из самых богатых людей на земле.

В 2011 году Джеф Безос инвестировал в компанию Airbnb 112 млн.$, на ранней стадии (раунд B) с оценкой компании 1,3 млрд $. В этом же раунде участвовали Andreessen Horowitz, Sequoia и Greylock.

В декабре 2020 года компания AirBnBn вышла на IPO с оценкой 47 млрд $, сразу после IPO инвесторы покупали акции по оценке 85+ млрд $. 

Джеф Безос продал свои акции после IPO по оценке 123 млрд.$. и заработал 10 млрд.$, приняв ОДНО решение — инвестировать раньше толпы.

Самые большие деньги делаются на инвестициях раньше толпы

Сегодня акции AirBnBn торгуются с оценкой 80 млрд $. Толпа получила убыток.

В итоге получается, что инвестиции раньше толпы в твердые венчурные сделки — один из лучших в мире инструментов для увеличения капитала.

Почему уже поздно покупать акции на фондовом рынке

14 лет у меня ушло, чтобы понять:

Фондовый рынок не подходит для увеличения капитала.

Весь доход от инвестиций стал частным и ушел на ранние стадии, когда компания еще не торгуется на бирже.

Смотрите статистику от лучшего инвест-фонда в мире Andreessen Horowitz.

Желтое — во сколько раз выросли компании ПОСЛЕ выхода на биржу. 

Фиолетовое — это во сколько раз они выросли ПОКА были частными

Раньше компании выходя на биржу продолжали свой рост — так было с Apple, Microsoft, Oracle, Amazon.

Сегодня Facebook, Twitter. Linked In и другие гиганты — выходят на биржу когда уже весь рост позади.

Именно в этот момент их начинает скупать толпа розничных инвесторов, а фонды которые покупали акции на ранних стадиях продают. Вот почему интерес на бирже огромный, а акции не растут.

Поэтому, чтобы зарабатывать на инвестициях — нужно заходить раньше толпы с топовыми фондами, пока компания остается частной и еще не вышла на биржу.

Сегодня вечером проведу эфир, где поделюсь как можно участвовать в таких сделках с лучшими фондами и получать доходность от 50% годовых в долларах — приходите.

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ НА ЭФИР 

Осторожно, венчурное инвестирование

Несколько фактов про инвестиции в стартапы:

9 из 10 стартапов не преодолевают «долину смерти» и закрываются в первые 3 года.

Венчурные фонды инвестируют в развитие стартапов, получая взамен долю в компании. Это процесс называется инвестиционным раундом.

Сегодня с момента основания компании до выхода на биржу проходит в среднем 10 лет — это долго

КАКИЕ РАУНДЫ БЫВАЮТ?

1. Pre seed — здесь заходят дураки, друзья и родственники (FFF = Friend, Famliy, Fools) — цель запилить минимальный продукт (MVP) и протестировать интерес, если ок — идем дальше.
2. Seed — здесь появляются венчурные фонды — тут задача сделать продукт и найти первых клиентов.
3. Round A, B — на этой стадии компании растут, захватывают новые рынке, все еще высокий риск, что бизнес-модель не сойдется на масштабе.
4. И наконец стадия PRE IPO — именно она интересна для нас

ПОЧЕМУ ИМЕННО СТАДИЯ PRE IPO БОЛЬШЕ ВСЕГО ИНТЕРЕСНА НАМ

Путь компании на биржу с этой стадии занимает в среднем 1-3 года

Только 2 из 100 компаний не добираются до финальной стадии (IPO или M&A)

Остальные либо выходят на биржу, либо их покупают более успешные конкуренты за миллиарды долларов.

Вероятность успеха на этом этапе — уже 98%

Окно возможностей на рынке PreIPO

IPO зима продолжается почти год и открывает возможность инвестировать в венчур на стадии PreIPO по цене, в 2 раза ниже, чем вкладывали топовые фонды. 

Средняя скидка на единорогов на вторичном рынке в октябре составила 54%. Это связано с высокой ключевой ставкой, компании откладывают выходы на IPO.

Слабые инвесторы и обиженные сотрудники продают акции, чтобы покрывать свои хотелки и кредиты, сильные инвесторы скупают все, как маленькие дети скупают подарки на рождество.

Умение ждать — самый высокооплачиваемый навык инвестора.

Записывайтесь на эфир, где расскажу, как можно участвовать в таких сделках с лучшими фондами и получать доходность от 50% годовых в долларах.

 ЭФИР 

Приходите, если вам актуально безопасно делать 50% в долларах.

Андрей Меркулов @tinvest