Как доллар превратился в оружие? Дедолларизация

Президент России Владимир Путин заявил, что страны БРИКС — Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР создают новую мировую резервную валюту, которая будет обеспечиваться золотом. По мнению экспертов она может сместить доллар.

Это уже не первый похоронный марш в отношении доллара. Впервые он прозвучал еще в далеком 1968 году, когда доллар отвязался от золота. 

Но для смещения доллара с места мировой резервной валюты в этот раз есть подспорье. 

Около 60% мировых средств находятся в долларах США. 80% торговых операций проходят в $. Практически 100% операций с нефтью так же в долларах. 

Все мировые расчеты проходят через платежную систему Fedwire, которую контролируют США. Если они захотят кому-то «перекрыть кислород», то смогут это сделать. 

Крупные банки мира используют систему сообщений SWIFT для перевода основных валют. Если отключить страну от SWIFT — значит «перекрыть кислород».

Доллар превратился в оружие: 

• США вели полномасштабную финансовую войну с Ираном в 2011-2013 годах. Она привела к гиперинфляции и девальвации местной валюты и беспорядкам внутри страны 
• Жесткие санкции против Китая за кражу интеллектуальной собственности 
• США ввели санкции против России после присоединения Крыма в 2014 году 
• Санкции после начала российско-украинского конфликта в 2022 году. Валютные резервы России заморозили, а доступ к SDR и транзакциям SWIFT заблокировали

Все санкции носят геополитический характер в то время, как у США с Китаем конфронтация на фоне борьбы за технологическое превосходство. 

История показывает, что если где-то есть конфликт интересов США с другой страной, то там вспыхивают вооруженные конфликты. 

Читайте также: Доллар выше 90 рублей. Что дальше?

Европа vs США. Дедолларизация. Часть 2 

Что происходит сейчас?

Европа демонстрирует признаки того, что хочет избежать гегемонии доллара. 

• Министр иностранных дел Германии призвал создать новую платежную систему на базе ЕС, которая не будет зависеть от США и SWIFT. 

Германия (28% ВВП всего Евросоюза) вступает в рецессию. И открыто говорит о том, что ей нужен дешевый газ, чтобы оживить свое производство. Рецессия Германии — это рецессия всего ЕС. 

• В апреле 2023 года в Пекин отправился президент Франции Эмманюэль Макрон. Вместе с ним туда, а потом и на юг Китая «отправился» крупный бизнес: представители компании Airbus, французские ЖД-компании, телекоммуникационные операторы и другие. 

Макрон говорил о необходимости расширять совместные исследования и лаборатории. Это противоречит позиции США, которые сворачивают взаимодействие с Китаем. 

Вашингтон не запрещает американским ученым проводить исследования с китайскими коллегами. Но университеты США приостановили деятельностью на территории поднебесной. 

Макрон изъявил желание посетить саммит БРИКС в августе, но его туда не пригласили.

Что «убьет» доллар на самом деле? Дедолларизация. Часть 3

Недоверие к доллару США в начале 2022 года стало толчком, который ускорил дедолларизацию. Мир понял, что США никогда не смогут урегулировать свои финансы. 

Тенденцию ухода стран от доллара видят все. Вопрос лишь в том, когда это произойдет?

Вопросы и к потенциальной валюте БРИКС: 

• Достаточно ли золота у стран БРИКС+ для того, чтобы мир отвернулся от доллара? 
• Какой будет фактический коэффициент обеспеченности золотом — возможно, 10%, 15%, или 20%? 
• Кто будет эмитентом новой валюты? 
• Нужно ли будет странам или центральным банкам размещать свои золотые резервы в каком-то центральном хранилище и кто будет кастодианом? 
• Не думаем, что новая валюта БРИКС станет «убийцей» доллара. Скорее его «убьет» собственная механика. Слишком большой долг и невозможность регулировать затраты на госдолг, чтобы при этом не прибегать к помощи печатной машины. Иначе обрушатся доходности казначейских векселей.

На наш взгляд, эта спираль долга и инфляции прикончит доллар быстрее, чем кто-либо другой. 

Количество альтернатив доллару все больше: 

1. Потенциальная валюта, которую обеспечат золотом
2. Новые платежные системы 
3. Блокчейн-технологии и так далее 

Можно представить мир, в котором страны обмениваются ресурсами, а транзакции регистрируются в блокчейне. Мир, где можно проверить происхождение и историю любого объекта в блокчейне. 

Например, когда покупаешь NFT на OpenSea, можно посмотреть адрес создателя, бывших владельцев, смарт-контракты, с которыми взаимодействовал токен. 

Возможно, когда-нибудь так будет и в экономической отрасли. Поживем — увидим. 

А что вы думаете насчет дедолларизации, что сможет заменить доллар? Пишите в комментариях.

Поддержите реакциями, если интересно, что стоит ждать от дедолларизации и как она может произойти на самом деле. Подготовим 3-ю часть с нашим аналитическим мнением по этой теме 🙂

Андрей Меркулов @tinvest